书生刘生（吕玉堃 饰）喜欢上了清纯可人的少女阿秀（周璇 饰），情投意合的两人在仙女像前私定终身。哪知道这段感情被刘生的舅舅给发现了，舅舅觉得阿秀出生低贱，和刘生门不当户不对，遂反对这门亲事。为了拆散刘生和阿秀，舅舅谎称刘生的母亲病重，将刘生召回了乡下老家。 当刘生发现自己被骗，愤愤返回城里时，却得到

　　朱兰（周璇 饰）是夜总会里的头牌歌女，富家子弟叶春华（王豪 饰）和狐朋狗友们打赌，发誓一定要把朱兰给追到手，然而，朱兰心心念念的，却是一文不名的穷画家方志伟（顾也鲁 饰）。朱兰不忍心看着方志伟整天郁郁不得志的倒霉模样，于是谎称叶春华是自己的表兄，将方志伟介绍到了叶春华手底下的公司里上班。 &n

北派镖师方天龙一家逃避军阀混战，中途遇劫，方夫人梁素菁跟家人失散。战后，天龙与友人共同创办天龙镖局，并以祖传绝技五虎断魂枪为标榜。素菁流落至广东，得当地武林前辈邝飞虎仗义相助，后更留在邝家，照顾飞虎子女。多年后，天龙之女雪珍长大成人，英武不让须眉。适天龙堕马受伤，雪珍遂乔装男子，代父亲押镖南下。一行

周敏凤拟投身欢场, 偶遇侍应黄文锦, 二人均被对方误认为富贵人家, 遂将错就错, 以求攀龙附凤, 险闯大祸, 幸终能坦诚相爱, 安贫乐道. （来源：香港电影资料馆）